火电、热电运营
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有效影响综合方向、强度、置信度、重要度、时间衰减、来源验证与新颖度。
按宏观背景、行业变化和公司验证分栏；每条事件保留方向、强度、置信度、周期和判断依据。
国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》。规划提出，推动现役煤电机组实施宽负荷高效改造，低负荷运行工况的煤耗增幅控制在25%以内。在具备条件的地区，改造建设一批零碳低碳燃料掺烧和碳捕集利用及封存项目。
规划明确，制定煤电与新能源融合发展政策，支持在具备条件的地区优先实施一批煤电与新能源融合项目。通过实施煤电调节能力改造，推动煤电与新能源系统耦合集成，实现一体化调控送出，降低燃煤发电量。
规划要求，落实新一代煤电升级专项行动要求，提升煤电深调、快调、高效调节能力，完善煤电容量电价机制。到2030年，现役机组灵活性改造应改尽改，热电联产机组最小发电出力达到40%以下，鼓励通过热电解耦等电热协同方式进一步提高灵活性，保障稳定供热。
规划将煤电定位为系统调节电源，容量电价机制直接改善煤电企业现金流，改造政策推动存量机组竞争力提升。
对按《国家税务局关于电力行业征免土地使用税问题的规定》〔(89)国税地字第013号〕等文件规定减免城镇土地使用税的土地，自2026年9月1日至2027年8月31日，按应纳税额减半征收城镇土地使用税。自2027年9月1日起，全额征收城镇土地使用税，上述文件同时废止。
自2026年9月1日起，对企业自有或通过承租、无偿使用等方式取得并用于特定用途的土地，免征城镇土地使用税。这些用途包括：石油天然气（含页岩气、煤层气）生产企业在工矿区内的消防、防洪排涝、防风、防沙设施用地，厂区以外的铁路专用线、公路用地；油气长输管道线路用地及施工临时用地；水电站的水库水面淹没区、大坝（不包括发电厂房用地）、堤防、护坡、航道（含航道设施）、增殖放流站、过鱼设施、灌溉设施和泄洪设施用地；核电站的堤防、护坡用地；火电厂厂区以外的铁路专用线、公路用地；供电企业的输电线路（含杆塔基础）用地及其施工临时用地；煤炭企业的炸药库库房外安全区用地，厂区以外的铁路专用线、公路、向社会开放的公园和公共绿化带用地；矿山企业（含金属矿产和非金属矿产）、建材企业的炸药库库房外安全区用地。
企业的上述用地在项目建设期间也可按规定免征城镇土地使用税。
纳税人享受本公告规定的减免税政策，应按规定进行减免税申报，并将不动产权属证明、临时用地批复、项目立项规划文件、土地用途证明等资料留存备查。
火电厂明确列入免征范围，长期利好。
国家能源局近期公布，“十五五”期间我国能源重点项目和新业态投资规模将超过20万亿元，显著高于“十四五”期间能源领域总投资规模。这笔资金平均到每天超过100亿元，整体划分为保安全、促转型、育新机三个维度，各有侧重、互为支撑。
能源安全保障类项目投资较“十四五”规划规模提升10%以上，煤炭油气勘探开发、支撑性电源等传统保障性能源项目仍是布局重点。绿色低碳转型是本次投资的核心主线，电网投资增幅较“十四五”期间提升超过30%。电源侧新能源占电源投资的比重进一步提升至接近60%，风电光伏产业将继续保持快速增长。电网侧将建设跨省区输电通道、省间电力互济工程、电网主网架、配电网和智能微电网，以增强电力系统韧性和资源配置水平。
新业态投资规模超过2万亿元，重点投向绿色氢氨醇、新型储能、虚拟电厂、算电协同等前沿领域。人工智能算力需求增长带来对稳定绿色电力的需求，工业场景中绿氢逐步替代传统化石原料，居民可通过虚拟电厂平台参与电网调节。我国油气对外依存度长期处于高位，面对国际地缘冲突和油气价格波动，需稳住化石能源基本盘并大力发展新能源，推进“双碳”目标。
能源工程单体投资大、产业链条长，涵盖高端装备制造、特种材料、工程建设等数十个细分行业，巨额投资可带动产业链协同发展，拉动制造业升级并吸纳就业。在“西电东送”格局下，跨区域电力消纳和市场化交易机制仍需完善，风电、光伏的间歇性要求配套储能设施和柔性电网同步跟进，这些难题需在项目推进中逐步解决。
支撑性电源投资提升10%以上，火电作为基础保障电源获得确定性资本投入。
电力装机容量达到40亿千瓦，标志着电力装机迈上新的台阶。
打开永久阅读页 ↗总装机增长，但火电占比持续下降；未来重点从新增规模转向存量调节，影响中性偏结构性。
数据中心开发商Nexus Data Centers正就为其位于美国得克萨斯州、服务人工智能公司Anthropic的AI数据中心项目筹集约150亿美元资金进行深入谈判，谷歌将为该项目提供融资担保并供应芯片。该项目位于得州Hubbard，包括一座采用天然气发电的电厂，可提供1.6吉瓦电力。由摩根士丹利牵头的银行集团正在讨论相关融资方案，其中包括140亿美元过桥贷款和循环信贷额度。
谷歌已同意在Anthropic无法履行租赁和电力支付义务时，为其相关承诺提供数十亿美元担保。该担保覆盖Anthropic签署的4份数据中心租赁协议，以及与现场电厂相关的购电协议。
Anthropic计划在该数据中心部署由谷歌与博通联合设计的张量处理单元（TPU）芯片，相关芯片采购将通过Anthropic与博通之间的单独供应商融资协议完成。此外，Situational Awareness在与Citadel达成的投资组合出售交易中，并未出售其持有的Anthropic股份。
数据中心配套的专用天然气发电厂属于新增装机，将为火力发电设备制造和天然气供应链带来长期增量需求。
SpaceX宣布将在一年内逐步拆除位于孟菲斯拖车上的天然气涡轮机，这些涡轮机此前为xAI的Colossus数据中心供电。根据SpaceX发布的计划，该公司将过渡至一座装机容量1.2吉瓦的永久性天然气发电厂，但临时涡轮机要到2027年7月才能完全移除。目前共有69台天然气涡轮机在运行，其中许多已运行数月。
这些未经许可的涡轮机引发了环境争议。美国全国有色人种协进会（NAACP）和南方环境法中心此前已对xAI提起诉讼。SpaceX于2026年2月完成对xAI的收购。在首次公开募股文件中，SpaceX披露未来三年内计划为其数据中心采购价值28亿美元的天然气涡轮机。
SpaceX主张，由于现有涡轮机一直停留在运输卡车的拖车上，因此无需取得运营许可。但美国联邦法规明确指出，这批设备的规模和用途决定了无论其搭载于何种载体，均须依法取得相应许可。涡轮机位于密西西比州南部、靠近田纳西州的边境地带，该区域是全美污染最严重的地区之一。
上个月，美国司法部在NAACP发起的诉讼中支持SpaceX，声称这些未经许可的涡轮机涉及“国家、经济与能源安全”事务。根据密西西比州出具的许可文件，SpaceX正在建设的新发电厂由41台单机容量在16.48兆瓦至50兆瓦之间的天然气涡轮机组成，型号与目前运行的69台涡轮机不同。
SpaceX的大规模涡轮机采购计划直接利好天然气发电设备制造商，但诉讼和监管不确定性可能延缓部分订单执行。
14只A股今日进行股权登记，其中13股拟派息。根据上市公司权益分配方案，分红派息方面，13只个股的股权登记日为7月29日。地素时尚、中远海特、华夏银行分红力度最大，每10股分别派息4.00元、3.25元、3.20元。
转增股本方面，1只个股的股权登记日为7月29日。诚志股份转增股数最多，每10股转增4股。
此外，还有3股抛出分红派息预案。新宙邦、黔源电力、华电国际拟分红力度最大，每10股拟分别派息3.0元、1.0元、0.9元。
华电国际拟派息体现火电企业当期盈利状况改善