行业情报 · 14.2

商业银行

股份制银行、商业银行

3天有效净影响-8较上一3天 -13
相关事件33天统一口径
有效总影响16方向取绝对值后聚合
平均置信度78%综合判断
来源独立性88%7 个独立来源
上一周期净影响+5上一3天
总影响变化率+141%相对上一周期
影响扩散速度1有效事件 / 日
事件集中度63%越高越依赖少数事件
正负分歧度50%越高代表多空越均衡
原始平均强度52用于对照有效影响

样本提示:仅 3 个事件;影响高度集中于少数事件,指标波动可能较大。

3天 · 影响趋势

3天有效影响趋势

上一周期更新于 4/8/2026 00:27
事件方向构成正向 1 · 负向 1 · 混合/中性 1
影响周期

短中长期影响拆分

同一3天窗口内按影响期限拆分。

分析方法 effective-impact-v1
即时00% 有效影响占比
短期1525% 有效影响占比
中期4675% 有效影响占比
长期00% 有效影响占比

有效影响综合方向、强度、置信度、重要度、时间衰减、来源验证与新颖度。

事件依据

事件影响依据

按宏观背景、行业变化和公司验证分栏;每条事件保留方向、强度、置信度、周期和判断依据。

3天 · 3
宏观政策、经济数据与全球环境
1
01
国内宏观A股08-03 07:49短期重要度 621 个独立来源

广东银行业保险业上半年核心指标居全国第一,制造业贷款半年增量5604亿元

7月30日,广东金融监管局召开2026年上半年广东银行业保险业新闻通气会。上半年广东银行业保险业主要发展指标领跑全国,资产总额、负债总额、存贷款余额、保险业资产总额、保费收入、承保利润等核心数据均位居全国第一。银行业制造业贷款增速升至近2年来最高,半年增量达5604亿元,同比多增2094亿元。辖内外贸企业贷款余额同比增长11.44%。

展开完整正文(7 段)

金融资源加速向高端化、智能化、绿色化领域集聚。制造业贷款比年初增量中超四成投向高技术制造业。保险业责任险、信用险保费实现较快增长,辖内出口信用保险承保金额同比增长7.3%。

珠三角各项贷款余额占全省九成,粤东西北各项贷款余额同比增长6.22%,高于全省平均水平。全省民营企业贷款余额半年增加6197亿元,同比多增1792亿元;小微企业贷款余额同比增长9.25%;涉农贷款余额同比增长6.04%。

在县域经济领域,广东金融监管局联合省国资委开展“金融顾问联县赋能行动”,组建“百人金融顾问团”与全省57个县和粤东西北29个区“一对一”结对。该行动先后举办百余场对接会,解决需求问题525个,谋划落地增量项目257个,带动全辖县域存贷比提升至81.52%。

在海洋经济领域,监管部门出台“广东海洋金融二十条”“广东海洋牧场金融十条”等多项综合性支持政策,首创“一箱一码”溯源机制,推动涉海政务信息“一网共享”。二季度启动海洋牧场“千亿融资计划”,指导组建现代化海洋牧场设施设备险共保体,为湛江海威一号、二号等项目提供风险保障。

在新兴产业领域,全省战略性新兴产业贷款保持较快增长,半导体材料和设备制造、智能芯片、机器人等智能终端制造行业贷款增速均超过30%。保险业创新低空经济保险保障服务,启动低空保险保单验真合作机制,共建低空保险场景化示范工程。

在科技金融方面,AIC股权投资试点加速推进,辖内15支大行系AIC基金完成工商登记;首批重点引导建设的66家科技支行中,70%支行科技贷款占对公贷款余额超60%。在养老金融方面,全省个人养老金开户数累计缴存金额位居全国第一,辖内商业养老年金保险保费收入同比增长超80%。在跨境金融方面,“跨境理财通2.0”试点资金跨境汇划金额达1403亿元,广州“穗岁康”将参保人群扩大至在南沙区就业、居住和就读的港澳居民。

打开永久阅读页 ↗
为什么影响商业银行

广东银行业贷款总量和制造业贷款增速均居全国首位,同时县域、普惠等领域贷款增长良好,有利于在粤商业银行的息差和资产质量。

贷款规模与增速领跑资产质量改善预期
行业供需、价格、产能与产业链变化
2
01
行业其他08-03 19:54中期重要度 851 个独立来源

2026年商业银行同业存单备案额度降至30.3万亿元,同比减少1.6万亿,逆转此前增长趋势

截至2026年7月31日,318家商业银行同业存单备案额度合计30.3万亿元,较2025年下降1.6万亿元,降幅为5%。这一数据逆转了此前持续增长的趋势。2026年同业存单备案额度公布时间较往年延迟,直至7月方披露,而往年通常在年初公布。备案额度下降主要源于商业银行资产与负债两端的结构性变化,实体经济融资需求减弱,银行面临“资产荒”,存款增速自2025年5月以来持续高于贷款增速,银行体系从“缺钱放贷”转向“有钱难投”,相应减少了对同业存单这一主动负债工具的需求。

展开完整正文(4 段)

贷款增速的快速下滑是核心原因。2026年6月末,金融机构人民币贷款增速为5.2%,创下历史新低,而2024年及之前该增速保持在10%以上。除需求不足外,地方债置换、改革化险核销贷款、企业债分流等因素也加剧了贷款增速的下降。与此同时,监管政策亦在引导银行压降同业负债占比。2026年6月,中国人民银行印发的《同业存单管理办法(征求意见稿)》新增了动态调整备案额度的要求,将备案额度与宏观审慎管理、货币政策执行及利率定价合规挂钩,旨在防范资金空转,降低银行对同业负债的过度依赖。

从具体银行看,同业存单备案额度呈现差异化调整。兴业银行2026年备案额度为8000亿元,较2025年下降6000亿元,降幅居主要银行之首。2025年,兴业银行贷款增速为3.7%,存款增速为7.2%,存贷增速明显背离。平安银行紧随其后,备案额度下调3550亿元,其2025年贷款增速仅为0.5%。浦发银行、中信银行、浙商银行、民生银行等股份制银行的备案额度亦有不同程度下降,主要受国有大行与城商行“两头挤压”影响,扩张速度较慢。

部分国有大行和城商行的备案额度则有所上升。建设银行和农业银行增幅居前,分别增加2626亿元和1757亿元。2025年,建设银行贷款增速为7.5%,略高于存款增速;农业银行贷款增速为9.2%,为六大行中最高,其资产规模在2023年超过建设银行,持续扩张。农业银行同业存单备案额度由2022年的1.1万亿元增长至2026年的2.36万亿元,居行业首位。截至2026年7月末,农业银行同业存单余额为2.15万亿元,使用率高达91.4%。2024年,农业银行、建设银行等10余家银行曾因额度不足在年内上调备案额度。

打开永久阅读页 ↗
为什么影响商业银行

商业银行整体备案额度下降5%表明主动负债需求明显减弱,根源是信贷增速创历史新低,银行面临资产荒,同业存单作为主动负债工具的必要性下降;同时监管新规动态调控将进一步压制同业负债依赖,对商业银行负债管理能力和净息差构成中期压力。

贷款增速放缓削弱资产投放监管引导压降同业负债占比股份行'两头挤压'导致主动负债需求萎缩
02
行业其他08-02 20:18短期重要度 655 个独立来源

国有大行重启5年期大额存单,利率最高1.6%股份行达1.8%

2025年底,多家银行为降低负债成本、缓解净息差收窄压力,陆续下架5年期大额存单产品。2026年7月以来,中国银行、农业银行、建设银行、工商银行等国有大行相继重启该期限产品发行,部分股份制银行也同步跟进。目前,5年期大额存单线上线下额度持续紧俏,线上额度投放后很快被认购,线下网点也有不少储户咨询办理。

展开完整正文(4 段)

从各家银行产品情况看,中国银行上架两款5年期大额存单,起存金额均为20万元,年利率分别为1.6%和1.55%,其中1.6%产品额度已售罄。工商银行于8月1日上线两款5年期个人大额存单,起存金额20万元,年利率分别为1.60%和1.55%,产品标注为可转让。建设银行5年期个人大额存单年化利率1.60%,起购金额20万元。股份制银行方面,平安银行在售5年期个人大额存单年利率1.75%,起存金额20万元;华夏银行于7月15日上线6款5年期个人大额存单,起存金额区间为20万元至100万元,年化利率在1.75%至1.80%之间。目前国有大行5年期存单利率最高1.6%,股份制银行同类产品利率最高可达1.8%,均高于同期限普通定期存款利率。

部分银行尚未跟进。农业银行目前未有5年期大额存单在售,但普通5年期定期存款产品有售,年利率1.6%。交通银行当前无可认购的大额存单,其整存整取5年期定期存款利率为1.55%,三年期为1.65%。邮储银行年内仅上架过1年期大额存单,未新增其他期限产品。招商银行在售大额存单期限为1个月至2年,30万元起存的2年期产品利率最高,为1.4%。

本轮5年期大额存单普遍支持转让功能。存单持有者若中途需用钱,可在银行内部平台转让存单,保留大部分持有收益,无需按活期利率计息。普通定期存款不具备转让功能,提前支取部分利息按活期利率计算。国家金融监督管理总局数据显示,截至2026年一季度末,国有大行净息差为1.29%,较2025年底收窄0.01个百分点。

打开永久阅读页 ↗
为什么影响商业银行

股份制银行跟进发行高息大额存单,利率明显高于国有大行,短期内可吸引储户,但推高负债成本,需平衡规模与息差。

同业竞争加剧负债成本抬升产品创新
公司经营、订单、项目与资本动作
0
3天内暂无公司类事件。
商业银行行业影响深度分析|24TopNews