水泥、玻璃、陶瓷、石膏、混凝土
同一7天窗口内按影响期限拆分。
有效影响综合方向、强度、置信度、重要度、时间衰减、来源验证与新颖度。
按宏观背景、行业变化和公司验证分栏；每条事件保留方向、强度、置信度、周期和判断依据。
2026年7月，受前期制造业较快增长基数较高、部分制造业行业进入传统生产淡季等因素影响，制造业采购经理指数（PMI）降至49.2%。
装备制造业和高技术制造业PMI分别为51.4%和53.3%，明显高于制造业总体，保持较快扩张。消费品行业和高耗能行业PMI分别为47.8%和47.0%，比上月下降2.4个和0.1个百分点，景气水平回落。
制造业生产指数和新订单指数分别为49.9%和48.5%，比上月下降1.5个和2.7个百分点，制造业企业生产和市场需求均有所回落。从行业看，通用设备、计算机通信电子设备等行业生产指数和新订单指数均高于53.0%，市场活跃度较高，产需保持较快增长；非金属矿物制品、黑色金属冶炼及压延加工、汽车等行业生产指数和新订单指数低于临界点，供需景气度偏弱。
主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为53.2%和47.8%，受近期部分大宗商品价格波动等因素影响，连续4个月回落。
非金属矿物制品行业被明确提及供需偏弱，景气度回落。
2026年7550亿元中央预算内投资已基本下达完毕。国家发展改革委在7月31日举行的新闻发布会上介绍，该投资坚持投资于物和投资于人紧密结合，进一步加大民生类政府投资力度。
在抢险救灾方面，2026年入汛以来，国家发展改革委已紧急下达14批中央预算内投资，合计7.5亿元，支持有关受灾地区开展基础设施和公共服务设施灾后应急恢复。在以工代赈方面，2026年已下达资金395亿元，实施项目7800余个，吸纳带动务工人数达150万人，人均增收1万元以上。
大规模政府投资驱动基础设施和民生项目建设，拉动水泥、钢材等基础建材需求。
对按《国家税务局关于电力行业征免土地使用税问题的规定》〔(89)国税地字第013号〕等文件规定减免城镇土地使用税的土地，自2026年9月1日至2027年8月31日，按应纳税额减半征收城镇土地使用税。自2027年9月1日起，全额征收城镇土地使用税，上述文件同时废止。
自2026年9月1日起，对企业自有或通过承租、无偿使用等方式取得并用于特定用途的土地，免征城镇土地使用税。这些用途包括：石油天然气（含页岩气、煤层气）生产企业在工矿区内的消防、防洪排涝、防风、防沙设施用地，厂区以外的铁路专用线、公路用地；油气长输管道线路用地及施工临时用地；水电站的水库水面淹没区、大坝（不包括发电厂房用地）、堤防、护坡、航道（含航道设施）、增殖放流站、过鱼设施、灌溉设施和泄洪设施用地；核电站的堤防、护坡用地；火电厂厂区以外的铁路专用线、公路用地；供电企业的输电线路（含杆塔基础）用地及其施工临时用地；煤炭企业的炸药库库房外安全区用地，厂区以外的铁路专用线、公路、向社会开放的公园和公共绿化带用地；矿山企业（含金属矿产和非金属矿产）、建材企业的炸药库库房外安全区用地。
企业的上述用地在项目建设期间也可按规定免征城镇土地使用税。
纳税人享受本公告规定的减免税政策，应按规定进行减免税申报，并将不动产权属证明、临时用地批复、项目立项规划文件、土地用途证明等资料留存备查。
建材企业明确列入免征范围，但具体用地需符合条件。
8月地方债发行计划已披露，合计规模达10910.38亿元，超越3月的9815.48亿元，成为2026年以来单月发行规模最高的月份。其中，新增专项债计划发行5861.49亿元，占新增债券发行总量的半数以上。当前地方债发行进度仍普遍慢于2024年同期，新增专项债供给放量有助于尽快形成实物工作量，支撑下半年经济稳增长节奏。部分地区已主动下调发行计划，供给压力有所缓和。
与7月实际发行规模7914.30亿元相比，8月计划供给环比增幅约37.9%，发行节奏明显加快。新增一般债与新增专项债合计规模达7106.1亿元，较7月环比增长约59%，占全月供给增量的八成以上。新增专项债单月计划规模接近5900亿元，反映出专项债发行使用节奏持续前置的政策导向。再融资债券方面，8月计划发行规模约3804.3亿元，较7月的3446.4亿元小幅增长约10.4%，主要用于偿还到期地方政府债务本金。
区域分布上，8月地方债发行呈现区域性分化。四川、广东、山东三省发行计划均突破千亿元，分别以1504亿元、1190.9亿元和1177亿元位列全国前三。四川省新增专项债占比超八成，主要投向交通基础设施、市政建设等领域。云南、北京、湖北等省份8月发行计划也均超过500亿元。
整体来看，当前地方债发行进度仍偏慢。按2026年新增专项债和新增一般债额度分别为4.4万亿元和0.8万亿元计算，地方债整体发行进度为54.8%，新增专项债和新增一般债发行进度分别为54.7%和55.5%，均低于2021至2025年同期平均水平。
近期部分中小银行下调存款利率，间接降低了银行负债成本，提升了机构配置长久期地方债的意愿。部分交易盘围绕超长债区间博弈，而配置盘因月末资金偏紧及担忧超长地方债集中发行带来一二级利差走阔风险，存在逢高兑现浮盈的趋势。央行近期通过逆回购投放托底跨月流动性。
若后续专项债使用提速，将带动水泥等基础建材需求，但当前进度偏弱，影响偏中性。
塔牌集团发布业绩快报，上半年实现营业总收入17.42亿元，同比下降15.3%；归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，同比下降49.6%；基本每股收益0.19元。
上半年，受行业大环境影响，叠加二季度华南地区持续性长、覆盖范围广的强降雨天气，区域工程有效施工时长大幅缩减，水泥需求持续走弱，供需矛盾加剧，市场竞争愈加激烈。报告期内，公司“水泥+熟料”销量同比下降11.84%，水泥价格同比下降5.72%。
公司业绩快报显示水泥销量和价格双降，反映行业供需矛盾加剧、需求疲软，对基础建材行业整体形成负面信号。