银登中心2026年挂牌信用卡不良债权超550亿元，股份行占比近八成，白金卡借款人风险暴露

2026年以来，已有127则信用卡不良贷款批量转让招商公告在银行业信贷资产登记流转中心有限公司挂牌，合计债权金额超过550亿元。挂牌机构多为股份制银行及大型银行，其中股份制银行挂牌转让的债权金额合计约434亿元，占比接近八成。部分转让项目显示，不良贷款涉及的多数借款人为白金卡客户，某股份制银行两期项目涉及约25.5万笔未诉债权，加权平均逾期天数均在6年左右，合计债权金额约72亿元，本金占比超八成的借款人为白金卡、简约白金卡或高端白金卡持有人。

信用卡行业资深从业人士表示，此前部分银行发卡管理粗放，导致白金卡泛化，部分机构将原先的金卡、普卡冠以白金卡名称，一般免收年费，配套权益弱于标准白金卡。信用卡本身具备细分市场、客户的属性，早期信用卡有着清晰的品级划分，行业初期以此实现客群分层运营，但发展数年之后，高端卡逐步走向泛化。为冲量，不少银行下沉客群，降低申请人准入标准，将白金卡定位等同于过去的金卡，通过卡片品级已难以有效区分客群。有股份制银行信用卡中心负责人指出，资产包内对应客群大多为普通客户，高净值客户出现逾期的情况相对较少，这类客户普遍重视自身信用，且多由银行财富客户、私行客户转化而来，授信审核阶段通常已掌握其存量资产情况。

大量不良资产源于此前行业粗放扩张留下的隐患，一方面是客群过度下沉，在追求增量的阶段，不少机构片面追求发卡规模，放宽客户准入标准和风控把关；另一方面是过度授信，过去很长一段时间里，银行依靠提升信用额度吸引、维系客户，盲目发放高额授信。近几年信用卡行业整体处于风险出清周期，多个批量转让项目的加权平均逾期天数超过5年，部分项目逾期天数超过10年。

截至2026年一季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡6.87亿张，较2025年末减少900万张，这是信用卡发卡量连续第14个季度下降，对比2022年第三季度8.07亿张的峰值，已累计缩减约1.2亿张。随着市场逐步趋于饱和，增量空间持续收窄，信用卡行业已进入存量竞争阶段。对已有持卡客户的盘活是存量时代经营的核心，存量客户已完成开卡留存，客户基础稳定，通过权益激励和优质服务能有效激活用卡行为、提升客户黏性。目前多数银行尚未转变固有经营思维，依旧将发展重心聚焦于新客户拓展，忽视了存量客户精细化运营的核心价值。