证监会集中处罚7家券商投行业务违规，多家机构被责令改正

7月31日，证监会集中公示9份投行业务监管决定书，叠加上海证监局披露的1张债券受托管理警示函，合计7家券商集体受罚，涉及广发证券、世纪证券、红塔证券、国元证券、国融证券、甬兴证券、国泰海通证券。本轮违规问题呈现鲜明共性：多家券商投行业务质控、内核环节把关流于形式，尽职调查执行不到位成为高发问题，部分机构薪酬管理、廉洁从业排查、项目材料审批等内部治理存在短板。同时，债券受托管理人持续督导、信息披露督促义务落实不力的风险持续暴露。

广发证券因质控部门独立性不足、项目收费不规范等问题被出具警示函。世纪证券存在质控、内核把关不严，薪酬管理不规范问题。红塔证券多项核查工作存在疏漏，包括质控现场核查不到位、保荐工作报告披露不充分、底稿验收把关不严。国元证券承销保荐项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严格，廉洁从业问题排查整改不到位。国融证券存在承销保荐项目尽职调查不到位，质控、内核把关不严格，报送材料审批管理不到位等问题。甬兴证券承销保荐项目尽职调查执行不到位，质控、内核把关不严，薪酬管理不规范。证监会要求各家券商加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

国元证券、国融证券、甬兴证券三家券商被采取责令改正措施。三家券商时任投行业务负责人同步被追责：国元证券时任投行业务负责人李洲峰、国融证券时任投行业务负责人柳萌、甬兴证券时任投行业务负责人金勇熊分别被出具警示函，认定三人对相关公司投行业务违规行为承担管理失职责任。

上海证监局披露，国泰海通证券作为景瑞地产（集团）有限公司公司债券受托管理人，因持续管理履职不到位收到警示函。违规行为包括：对发行人信息披露事务管理制度尽职调查不充分；针对发行人监事变动、到期债务未能清偿、重大诉讼、实控人及发行人失信、受到债券业务纪律处分等重大风险事项，未及时披露临时受托管理事务报告，也未能有效督促发行人履行临时信息披露义务；年度受托管理事务报告披露失真；未能督促发行人规范披露定期报告中有息债务余额、实控人对外资产、单项资产受限等关键信息；未按照规定开展发行人债券现场风险排查。上述行为违反《公司债券发行与交易管理办法》相关条款。

广发证券近期已多次被监管点名。上交所7月15日发布的监管措施决定书显示，2025年12月至2026年3月，广发证券多名客户频繁发生异常交易行为，经多次采取自律管理措施后，2026年5月至6月再次出现同类情形，上交所对其予以书面警示。

广发证券官网资料显示，公司成立于1991年，先后于2010年和2015年在深交所及港交所主板上市。截至2025年末，公司旗下拥有广发期货有限公司、广发控股（香港）有限公司等6家全资子公司，控股广发基金管理有限公司，参股易方达基金管理有限公司。2026年一季报显示，截至一季度末公司资产总额1.12万亿元。

世纪证券官网资料显示，公司成立于1990年，原名江西省证券公司，总部设在深圳前海，为国有控股全牌照证券公司，在全国设有50余家分支机构。根据世纪证券公司债券2025年度报告，2025年公司实现营业总收入12.04亿元，归属于母公司股东的净利润2.06亿元，较2024年增长2.04%，截至2025年末总资产217.85亿元。红塔证券官网资料显示，公司成立于2002年，2019年在上交所上市，控股股东为云南合和（集团）股份有限公司，实际控制人为中国烟草总公司。2026年一季报显示，红塔证券实现营业收入4.44亿元，归属于上市公司股东的净利润1.96亿元，截至一季度末总资产622.67亿元。

河北证监局查明，中天国富证券在东旭光电2017年非公开发行股票项目中，出具的财务顾问报告等文件存在虚假记载，构成欺诈发行。中天国富被没收财务顾问业务收入283.02万元，罚款1415.09万元，暂停财务顾问业务许可6个月；承销业务被没收违法所得2547.17万元，罚款60万元，合计罚没4305.28万元。时任项目主办人陈东阳、张瑾分别被给予警告，各罚40万元。