A股风格切换：AI算力与半导体大涨，创业板指升超4.2%，银行股重挫，四大行跌逾3%

今日早盘，A股市场出现明显风格切换，科技成长板块与高股息板块走势分化。截至上午11时，创业板指涨幅超过4.2%，AI算力、半导体、元件等板块全线走强；银行、煤炭等前期避险资产则下跌，四大行跌幅普遍超过3%。盘面显示资金主要流向科技方向。

截至上午11:20，行业资金流向数据显示，通信设备板块主力净流入131.6亿元，涨幅4.3%；元件板块主力净流入82.8亿元，涨幅5.35%；半导体板块主力净流入334.8亿元，涨幅3.86%。光模块、CPO、高阶PCB、AI服务器等细分领域相关个股出现涨停现象。

隔夜美股上涨，中东局势出现缓和信号，美国科技股全面显著上行。北美云厂商近期发布的财报显示，多家公司上调2026年资本开支指引，这一变化使AI板块从概念炒作转向基本面驱动阶段。

2026年二季度，主动型基金对银行持仓总市值为258.12亿元，环比下降20.1%。7月银行板块大涨15%后，短期交易拥挤度有所上升。早盘资金流入榜单中，除AI相关板块外，医疗服务、自动化设备、小金属、电池等板块也位居前列。

银行板块上半年市值缩水1.54万亿元，截至8月4日，仍有19家银行股息率在5%以上，10年期国债收益率为1.74%。