对冲基金Situational Awareness集中押注AI股票遭遇逆转，资产从450亿缩水至100亿美元，闪迪、美光等持仓暴跌

根据最新提交的监管文件，利奥波德·阿申布伦纳旗下的Situational Awareness基金在2026年6月底重仓了多只人工智能相关股票，但这些持仓在7月成为市场暴跌的主要受害者。该基金于8月13日发布的13F文件显示，其截至6月30日的五大美股持仓分别为闪迪（Sandisk）、美光科技（Micron Technology）、布鲁姆能源（Bloom Energy）、台积电（Taiwan Semiconductor Manufacturing）和Nebius Group。这五只股票在随后一个月内均遭遇重挫，AI交易行情急剧逆转，导致该基金濒临破产，被迫将大部分公开股票组合出售给城堡投资（Citadel）。

闪迪是该基金最大的美股持仓，市值达57亿美元，7月暴跌近47%；美光持仓约56亿美元，跌幅接近29%；布鲁姆能源下跌32%；台积电下跌15%；Nebius Group下跌31%。

Situational Awareness基金此前围绕华尔街最热门的AI基础设施交易构建策略，投资于为AI发展提供存储芯片、数据中心、电力等基础设施的公司，同时做空阿申布伦纳认为易受AI颠覆影响的软件公司。该策略此前表现极为成功，据6月报道，在7月下跌前，其自成立以来收益率超过1000%，资产峰值一度达约450亿美元。然而，多个重仓押注急剧逆转，叠加组合其他部分的亏损和杠杆使用，迅速引发流动性危机。

截至7月30日，该基金被迫将包括SK海力士（SK Hynix）和CoreWeave在内的杠杆股票持仓折价出售给肯·格里芬的城堡投资，资产规模缩水至约100亿美元。13F文件仅涵盖截至6月30日的美股多头仓位，未完全反映该基金的风险敞口或最终导致亏损的交易。