2026年二季度公募主动权益基金电子通信持仓占比达六成创历史新高，144只产品净值翻倍，7月科技板块回调后翻倍基仅剩8只

2026年二季度，主动权益基金持仓呈现高度集中特征。兴业证券数据显示，基金对电子和通信两大行业的持仓比例达到六成，主要加仓上游网络通信硬件、芯片存储及AI端侧硬件。前十大重仓股中，电子和通信板块个股占9席，中际旭创以2605亿元持仓市值居首。增量资金推动144只主动权益基金在二季度实现净值翻倍。

7月以来，科技板块出现阶段性调整。公募重仓的前30大个股平均回撤超过13%，兆易创新月内跌幅超过46%。上半年净值翻倍的基金在7月平均跌幅达26.9%，东吴价值成长A回撤超44%，年内收益缩水至不足43.5%。截至7月26日，年内收益翻倍的主动权益基金仅剩8只。

部分基金在二季度已主动降低股票仓位。易方达产业机遇A的股票仓位从92.14%降至79.87%，其基金经理在季报中称逐步减持了部分持仓。该产品7月回撤8.44%，年内回报仍达112.27%。易方达蓝筹精选在增聘基金经理后仓位下降超17个百分点，前十大重仓股首次出现中芯国际、东山精密等电子个股，泸州老窖、五粮液减仓幅度超50%。景顺长城鼎益在增聘基金经理后同样调整持仓，江丰电子、拓荆科技、中际旭创进入前十大重仓股。