国有银行

生产性服务业相关行业保持快速增长，其中研究和试验发展、装卸搬运和仓储业、商务服务业企业营业收入同比分别增长16.8%、15.4%和10.3%。服务贸易增势良好，逆差收窄20%左右。前5个月，服务进出口总额30995亿元，同比增长6%。服务出口12305亿元，同比增长15.9%，其中知识密集型服务出口增长12.2%。前5个月，服务业实际使用外资占全国实际使用外资的比重达到72%。“十五五”时期，随着人口结构变化、产业结构转型、消费结构升级深入推进，服务业发展空间更趋广阔。前5个月，规模以上数字技术应用业企业营业收入同比增长8.4%。上半年，高技术服务业固定资产投资同比增长7.5%，其中信息服务业投资增长15.5%。

上半年，批发和零售业、住宿和餐饮业的增加值规模均保持扩张，前5个月规模以上居民服务、修理和其他服务业企业营业收入增长5.7%。前5个月，规模以上文化艺术业、体育业企业营业收入分别增长11.8%和11.9%。前5个月，规模以上战略性新兴服务业企业营业收入同比增长6.1%，上半年电子商务交易平台交易额增长3.5%。重点充电平台交易额上半年增长30%以上。今年4月，国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》。6月份，服务业商务活动指数为50.4%，比上月上升0.1个百分点。电信广播电视及卫星传输服务、互联网软件及信息技术服务、货币金融服务、保险等行业商务活动指数均位于55.0%以上较高景气区间。《扩大消费“十五五”规划》对促进服务消费提质惠民进行部署。

制造业数字化转型对生产性服务业的中间需求持续旺盛，研发设计、检验检测、现代物流、供应链管理、云计算、商务咨询等业态需求稳步扩张。服务业制度型开放提速，数字服务出海加速、入境旅游火热等将形成服务贸易新的增长点。

分机构类型看，截至6月末，理财公司存续产品3.91万只，存续规模31.18万亿元，同比增加13.46%，占全市场比例达92.63%。银行机构自营理财存续规模2.48万亿元，同比减少22.26%。上半年有新发理财产品的银行机构100家，同比减少32家；有存续产品的银行机构153家，同比减少41家，中小银行自营理财业务加速退出。

产品结构方面，固定收益类产品存续规模32.48万亿元，占全部理财产品的96.49%，较年初减少0.60个百分点；混合类产品存续规模1.07万亿元，占比3.18%，较年初增加0.57个百分点。权益类产品、商品及金融衍生品类产品存续规模分别为0.09万亿元和0.02万亿元。现金管理类产品存续规模6.35万亿元，占全部开放式产品比例为24.26%，较年初减少2.22个百分点。

资产配置方面，截至6月末，理财产品投资资产合计36万亿元，同比增长9.19%。投向债券类资产（含同业存单）余额18.06万亿元，占总投资资产的50.17%，较一季度末的51.4%下降1.23个百分点，为资管新规正式落地以来最低。其中信用债14.03万亿元，利率债0.93万亿元。现金及银行存款占比28.1%，公募基金占比7.0%，较年初上升1.9个百分点，权益类资产占比1.9%。

截至6月末，持有理财产品的投资者数量达1.51亿个，较年初增长5.59%。其中个人投资者1.49亿个，较年初新增759万个；机构投资者210万个，较年初新增16万个。产品期限结构方面，上半年每月新发封闭式理财产品加权平均期限在344天至441天之间。1年以上封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的74.10%，较年初增加3.23个百分点。

银行理财资金通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元。其中，投向绿色债券规模超过4200亿元，投向共建“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超过1100亿元，为中小微企业发展提供资金支持超过5万亿元。ESG主题理财产品存续余额超过3100亿元，专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品存续规模均超过1000亿元。

工商银行依托覆盖全球69个国家和地区的410家境外机构网络，已协助进博局在全球六大洲40余个国家和地区累计举办百场境外招展推介活动。今年，工商银行在香港承办第九届进博会全球首场推介会，并先后在澳大利亚、阿根廷、韩国、西班牙、法国、肯尼亚等地支持多场推介活动。境内方面，工商银行参与江苏苏州首场招商路演，并支持山东青岛、新疆乌鲁木齐招商路演活动。进博会展前招展招商活动与商务部“共享大市场·出口中国”系列品牌活动融合联动，工商银行在浙江、山东、辽宁等全国多省市及德国柏林、英国伦敦等海外重点区域开展“出口中国”活动。

针对展商，工商银行提供展前招展推介、展中展台展示、对接国内重要采购商资源等参展服务，以及多币种全球账户、跨境结算、供应链融资、全球财资管理等金融服务。针对采购商，提供展前招商路演、工行交易团组织报名注册等参会服务，依托“工银速汇”、“工银e秒达”搭建跨境结算体系，围绕采购全周期配套贸易融资，推出“跨境e电通”、“跨境e仓通”满足外贸新业态金融需求。面向个人客户，上海全域超1600台ATM、3000余台外卡POS支持境外主流银行卡支付，外卡内绑、卡码通等产品实现移动支付，流动银行服务车提供现场服务保障。

第九届进博会期间，工商银行将继续主办中欧企业家大会、承办虹桥国际经济论坛分论坛，邀请中外政要与企业代表围绕高水平开放、经贸合作等议题对话交流，在农食产品展区以金融机构受托布展方式搭建工行特色展台。工商银行上海市分行将做好“两会一展”服务保障，与进博局合作举办重要采购商选品会与采购商长廊，围绕进博会主宾国及“出口中国”主题国举办专场活动，并运用数智化平台为展客商提供对接服务。

DR是由银行间质押式回购交易形成的市场化利率，完全由市场交易产生，反映银行体系内的流动性状况和资金松紧程度。以DR作为贷款定价基准，意味着贷款利率更直接与市场资金成本挂钩，而非主要跟随贷款市场报价利率（LPR）调整。

针对上述违法违规行为，国家金融监督管理总局江西监管局对中国工商银行股份有限公司江西省分行罚款25万元；对中国工商银行股份有限公司南昌北京西路支行罚款125万元；对彭大武、李静给予警告并罚款共计10万元；对雷蕾、刘婧分别给予警告。

今年6月发布的《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》提出，上海要在2035年末成为离岸、在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽，自贸离岸债是首批试点业务。该市场自2016年启动，2019年至2023年累计发行189只、规模超1200亿元，但彼时以城投发行、国内银行认购为主，演变为“两头在内”，因此被监管叫停。2025年6月，央行宣布重启自贸离岸债发行，并严格遵循“两头在外”原则。

2025年7月，中国银行香港分行完成全球首单自贸离岸债定价发行。截至今年7月28日，自贸离岸债共发行12只，规模约43亿元，今年落地9只，节奏明显加快。中国银行与交通银行各发行3只，建设银行发行2只，工商银行发行1只，其余3只发行主体为浦发银行香港分行、国泰海通金融控股有限公司、东方智胜有限公司。投资者也来自境外，如交通银行香港分行2025年8月发行的债券投资者包括中国香港、中东、中美洲等地区。

目前12只债券发行主体均为中资金融机构境外分支机构，尚无纯外资发行主体。《行动方案》提出，进一步拓宽“走出去”企业及共建“一带一路”国家和地区优质企业的投融资渠道。今年6月，工商银行等机构与相关合作方完成签约，拟发行主体包括我国“走出去”企业的海外子公司、金融机构海外分支机构以及“一带一路”沿线国家和地区的优质企业，其中哈萨克斯坦阿斯塔纳城市交通系统有限责任公司和中信建投签署融资意向协议，募集资金用于阿斯塔纳轻轨建设。

发行币种以人民币为主，仅一只为港币，期限在3个月至3年之间，利率在1.6%至1.9%之间。这一利率水平远低于同期限美元、欧元等主要国际货币债券。自贸离岸债依托境内金融基础设施和庞大的在岸人民币流动性，同时接轨国际规则，与熊猫债、点心债共同构成多层次债券融资体系。

同期，房地产开发贷款余额为12.65万亿元，同比下降8.5%，上半年减少5402亿元。个人住房贷款余额为36.29万亿元，同比下降3.8%，上半年减少7163亿元。

银行提高美元存款利率与美元资金成本较高以及跨境业务、外币资产配置需求增加有关。美元存款利率差异较大，外资银行拥有较成熟的国际业务体系，对美元资金需求较高。随着中国企业出海以及居民海外消费、留学、投资需求增加，银行对美元资金的需求提升。美元存款不仅是居民储蓄产品，也是银行发展跨境金融业务的重要基础。

今年以来人民币对美元升值幅度超过3%，近一年人民币升值超5%。

大额存单购买起点金额较高，长期限产品虽可转让但仍需承担一定时间成本。而对于倾向于将大额资金长期配置于低风险领域、且希望获得相对较高收益的投资者，可将保本保息的长期限大额存单纳入考虑。